Кризис коронавируса: последствия для отчетности и аудита

---

---

Accountancy Europe в статье от 20 марта 2020 года рассмотрела вопросы влияния распространения COVID-19 на учет, отчетность и аудит этой отчетности.

https://www.accountancyeurope.eu/publications/coronavirus-crisis-implications-on-reporting-and-auditing/

Статья получена в рамках взаимодействия СРО аудиторов Ассоциация «Содружество» с Ассоциацией бухгалтеров Латвийской Республики, членом региональной группы Accountancy Europe.

Пандемия коронавируса (SARS-CoV-19) продолжает распространяться во многих странах, в том числе и в Европе. Всемирная организация здравоохранения (ВОЗ) и национальные органы проводят консультации о последствиях для здоровья  человека. Этот кризис также имеет значительные экономические последствия для компаний, например, из-за ограничений в производстве, торговле и потреблении или из-за запретов на поездки.

Эти экономические последствия оказывают влияние на бухгалтерский учет, отчетность и аудит финансовой отчетности соответствующих компаний или групп. Эта публикация освещает некоторые из этих потенциальных последствий. Однако влияние на компании будет разным, и компании и их аудиторы должны учитывать это влияние на бизнес, и регулярно проводить оценку. Дальнейшее развитие, продолжительность и влияние коронавируса не предсказуемо. В любом случае бухгалтеры и аудиторы должны информировать компании о различных национальных инициативах по оказанию помощи бизнесу.

Ниже мы рассмотрим влияние коронавируса на:

• бухгалтерский учет и отчетность для компаний по состоянию на 31 декабря 2019 года
• учет и отчетность для компаний с окончанием года в 2020 году
• аудит финансовой отчетности на 31 декабря 2019 года и далее
• практические вопросы аудита финансовой отчетности

Влияние на учет и отчетность для компаний по состоянию на 31 декабря 2019 года

Стандарты отчетности, такие как Международный стандарт бухгалтерского учета (IAS), Международные стандарты финансовой отчетности (IFRS) и соответствующие национальные общепринятые принципы бухгалтерского учета (GAAP), должны полностью соблюдаться. Кроме того, компаниям следует подумать о возможности выхода за рамки, установленные этими стандартами, чтобы разумно и практично реагировать на их реальные проблемы в области учета и отчетности, вызванные коронавирусом.

Отражение условий, которые существовали на отчетную дату

По состоянию на 31 декабря 2019 года Китай предупредил Всемирную организацию здравоохранения (ВОЗ) о нескольких случаях необычной формы пневмонии в Ухане. Однако существенная информация о том, что в настоящее время идентифицировано как коронавирус, появилась только в начале 2020 года.

Принцип непрерывности деятельности

Компаниям, на которые негативно сказался коронавирус, например, малым предприятиям или предприятиям в сфере путешествий, отдыха, гостиничного бизнеса и авиации, необходимо рассмотреть вопрос о непрерывности деятельности. Они должны провести нескольких возможных сценариев чувствительности, чтобы определить, существует ли какая-либо существенная неопределенность в отношении их способности продолжать свою деятельность в обозримом будущем. Это может привести к дополнительному раскрытию информации, особенно в случае существенной неопределенности. В некоторых обстоятельствах может возникнуть необходимость рассмотреть вопрос о целесообразности подготовки отчетности на основе принципа непрерывности деятельности. Для этого компании следует рассмотреть всю имеющуюся информацию о влиянии на будущую деятельность. Что касается сроков, необходимо рассмотреть, как минимум первые двенадцать месяцев после отчетной даты или после даты подписания финансовой отчетности. Но рекомендуется рассчитывать и на более длительный период. Эта оценка непрерывности деятельности должна постоянно обновляться до даты утверждения финансовой отчетности.

Некорректирующие события после баланса

Общее требование состоит в том, чтобы баланс отражал позицию на конец отчетного периода. Таким образом, для компаний в Европе, у которых конец отчетного периода приходится на 31 декабря 2019 года, появление коронавируса не является корректирующим событием, поскольку вспышка произошла в середине января 2020 года. Характер любого существенного некорректирующего события и оценка его финансового влияния должны быть раскрыты в примечании. Поэтому компаниям необходимо учитывать влияние коронавируса на их бизнес, который будет варьироваться в зависимости от конкретных обстоятельств, в которых он работает. Это включает в себя раскрытие информации о потенциальном воздействии в следующем отчетном периоде.

Дальнейшее раскрытие информации в отчете руководства

Компании также должны рассмотреть вопрос о том, следует ли ссылаться на возможное воздействие коронавируса, когда они сообщают об основных рисках и неопределенностях в отчете руководства. В принципе, они должны сообщать об этом, когда возможное дальнейшее развитие событий может привести к отрицательным отклонениям от прогнозов компании.

События после отчетного периода

 «События после окончания отчетного периода» включают все события до даты, когда финансовая отчетность утверждена к выпуску. Важно включить всесторонний обзор после баланса в план отчетности на конец года.

Влияние на учет и отчетность для компаний с окончанием года в 2020 году

В течение 2020 года будет появляться больше информации о масштабах и воздействии коронавируса. Может потребоваться более высокая степень суждения при определении условий на отчетные даты после 2019 года и, следовательно, при оценке того, являются ли события корректирующими или некорректирующими. Коронавирус является корректирующим событием для любого отчетного периода, заканчивающегося с 31 января 2020 года.

В дополнение к непрерывной деятельности компании должны будут рассмотреть все области счетов, которые подвержены неопределенности в отношении суждений и оценок, включая:

• бухгалтерские оценки ^[1]
• оценка справедливой стоимости
• обесценение активов
• оценка ожидаемых кредитных потерь
• бухгалтерский учет хеджирования
• другие требования к раскрытию финансовой отчетности.

Возможно, также рассмотреть влияние нарушений соглашений, обременительных условий договоров и планов реструктуризации.

Влияние на аудит финансовой отчетности по состоянию на 31 декабря 2019 года и далее

Соблюдение международных стандартов аудита (МСА) должно продолжаться в полном объеме, даже под давлением изменившихся сроков. Кроме того, аудиторы должны сделать шаг назад и рассмотреть возможность дальнейшего реагирования на конкретные проблемы аудита, которые вызывает коронавирус для компаний и их отчетности.

Влияние коронавируса на аудиторскую оценку рисков компании

Оценка рисков аудитора и необходимость ее пересмотра из-за угрозы новых значительных рисков, например, ликвидности компании. Поскольку текущая ситуация очень нестабильна, ее необходимо постоянно пересматривать в ходе аудита. Дальнейшие указания можно найти в МСА 315 «Выявление и оценка рисков существенного искажения посредством изучения организации и ее окружения».

Получение аудиторских доказательств

Аудиторы должны подумать о том, как собрать достаточные надлежащие аудиторские доказательства. При этом аудиторы должны осознавать, что им может потребоваться изменить подход к аудиту и разработать альтернативные процедуры, особенно при групповом аудите с дочерними компаниями, доступ к которым ограничен. Это по-прежнему необходимо для того, чтобы иметь возможность сообщить или рассмотреть возможность изменения аудиторского заключения. Аудитор должен предусмотреть более широкое использование технологий при обмене данными или проведении виртуальных рабочих встреч. МСА 500 «Аудиторские доказательства» предоставляет дополнительную информацию.

Последствия для оценки аудитором непрерывности деятельности

Это, несомненно, будет ключевым направлением многих текущих и предстоящих проверок, учитывая, что неопределенность в отношении глобальной экономики и ближайших перспектив многих компаний возросла. МСА 570 «Непрерывность деятельности» остается в силе.

Например, оценка руководством непрерывной деятельности может включать:

• обновление прогнозов и чувствительности по мере необходимости, с учетом выявленных факторов риска и различных возможных результатов
• рассмотрение прогнозируемого соблюдения условий контракта в различных сценариях
• изменение планов руководства на будущие действия
• расширение раскрытия

Влияние будущих перспектив компании на аудиторское заключение

Аудитор должен учитывать трудности, которые могут возникнуть у руководства при подготовке будущих прогнозов, учитывая крайне неопределенную и нестабильную ситуацию. Действительно, такие прогнозы могут значительно измениться за короткий промежуток времени. Для аудитора важно использовать профессиональное суждение и скептицизм. Они должны проявлять осторожность, чтобы гарантировать, что любые прогнозы отражают ситуацию, на момент подписания аудиторского отчета. См. МСА 560 «События после отчетной даты» для получения дополнительной информации.

Рассмотрение аудитором надлежащего раскрытия руководства о влиянии коронавируса

Аудитор должен убедиться в том, что раскрытия руководства надлежащим образом описывали перспективы компании и влияния этого раскрытия на пользователей финансовой отчетности. Все это при одновременном признании нынешней высокой степени неопределенности. Аудиторы также должны учитывать свои обязанности в отношении другой информации, представленной руководством в финансовой отчетности. Это описано в МСА 720 «Обязанности аудитора, относящиеся к прочей информации».

Потенциальное влияние на аудиторское заключение

Последствия для аудиторского заключения могут включать ^[2]:

• Для организаций, представляющих общественный интерес, ключевой вопрос аудита, связанный с дополнительной аудиторской работой, необходимой из-за вспышки коронавируса. Например, чтобы описать подход к групповому аудиту, объясните, что нет никакой существенной неопределенности или неопределенности в отношении непрерывности деятельности.
• Раздел «привлечение внимания», например, чтобы выделить значительное событие после отчетной даты, раскрытое в финансовой отчетности, или значительную неопределенность, возникшую в результате вспышки
• Существенная неопределенность в отношении раздела о непрерывной деятельности
• Модифицированное или отрицательное мнение, например, в отношении неадекватного раскрытия информации или неопределенности в отношении финансовой деятельности в финансовой отчетности.
• Модифицированное мнение или отказ от выражения мнения из-за ограничения объема, когда невозможно получить достаточные надлежащие аудиторские доказательства. Например, когда в инвентаризации не могли присутствовать лично.

Практические последствия для аудита финансовой отчетности

Активные обсуждения аудиторов со своими компаниями-клиентами

Аудиторам рекомендуется проявлять инициативу и обсуждать со своими клиентами влияние коронавируса на компанию, ее деятельность, операции, график отчетности и соответствующий график аудита, включая соответствующие планы действий в чрезвычайных ситуациях. Существует риск задержек, поскольку деятельность компания может быть приостановлена при подготовке информации.

Вопросы логистики при подготовке отчетности и проведении аудита

Некоторые компании и аудиторы сталкиваются с практическими трудностями при подготовке отчетности и проведении проверок. Это может повлиять на то, как аудиторские фирмы будут проводить аудит этих компаний. Учитывая все более ограниченные поездки, встречи и доступ к сайтам компании, аудиторы должны разработать альтернативные процедуры аудита для сбора достаточного количества соответствующих аудиторских доказательств.

Аудит финансовой отчетности группы

Аудиторы группы должны рассмотреть, как они планируют проверять работу аудиторов компонентов в соответствии с требованиями стандартов. Это должно включать рассмотрение вопроса о том, следует ли использовать альтернативные процедуры, например, там, где поездки ограничены обстоятельствами.

Непредвиденные обстоятельства

Когда аудит вообще не может быть выполнен, например, из-за ограничения или подписавший аудитор заболел, рекомендуется также обратиться к соответствующему регулирующему органу за советом о следующих шагах.

Дополнительные ресурсы

Ресурсы по коронавирусу для европейских бухгалтеров из наших организаций-членов, регулирующих органов, фирм и других организаций можно найти в нашем онлайн-центре.

 ^[1] Например, признание выручки;  запасы;  подоходные налоги;  основные средства; инвестиции в ассоциированные и совместные предприятия; резервы условных обязательств и др.

^[2] Актуальны следующие МСА:

МСА 700 Формирование мнения и составление заключения о финансовой отчетности

МСА 701 Информирование о ключевых вопросах аудита в аудиторском заключении

МСА 705 Модифицированное мнение в аудиторском заключении

МСА 706 Разделы "Важные обстоятельства" и "Прочие сведения" в аудиторском заключении

 

Accountancy Europe, 20 March 2020

Coronavirus crisis: implications on reporting and auditing

The coronavirus (SARS-CoV-19) pandemic continues to spread in many countries, including in Europe. The World Health Organization (link is external) (WHO) and national authorities can be consulted for the health implications on people. This crisis also has significant economic effects on companies, for example due to restrictions in production, trade and consumption or due to travel bans.

These economic effects have an impact on accounting, reporting and auditing financial statements of the companies or groups concerned. This publication highlights some of these potential implications. However, the impact on companies will differ and companies, and their auditors, have to consider how it affects their business and review them regularly. The further development, duration and impact of the coronavirus cannot be predicted. In any case, accountants and auditors should remind companies of the various national initiatives for relief to companies.

Below we explore coronavirus’ effects on:

• accounting and reporting for companies as of 31 December 2019
• accounting and reporting for companies with year-ends in 2020
• auditing financial statements on 31 December 2019 and beyond
• practical matters for the audit of financial statements

Effects on accounting and reporting for companies as of 31 December 2019

Reporting standards like International Accounting Standard (IAS), International Financial Reporting Standards (IFRS) and relevant national Generally Accepted Accounting Principles (GAAP) should be fully complied with. In addition, companies should consider going beyond them to respond to their actual accounting and reporting challenges caused by the coronavirus in a sensible and practical way.

Reflecting conditions which existed at the balance sheet date

As at 31 December 2019, China had alerted the World Health Organisation (WHO) of several cases of an unusual form of pneumonia in Wuhan. However, substantive information about what has now been identified as coronavirus only came to light in early 2020.

Going concern

Companies adversely affected by the coronavirus, for example small businesses or those in the areas of travel, leisure & hospitality and aviation, need to consider going concern issues. They need to consider running several possible sensitivity analyses to determine whether there is any material uncertainty on its ability to continue as a going concern. This can result in additional disclosures especially if there is a material uncertainty. In some circumstances it may be necessary to consider whether it is appropriate to prepare the accounts on a going concern basis. For this, the company should consider all available information about the impact on future trading. Regarding the timeframe, one needs to consider at least the first twelve months after the balance sheet date, or after the date the financial statements will be signed. But a longer timeframe is advisable. This going concern assessment should be continuously updated to the date the financial statements are approved.

Non-adjusting post balance sheet events

The general requirement is that the balance sheet reflects the position at the end of the reporting period. Therefore, for companies in Europe with a 31 December 2019 year-end, the emergence of coronavirus is a non-adjusting event, since the outbreak occurred midst of January 2020.

The nature of any material non-adjusting event and an estimate of its financial effect must be disclosed by way of note. Therefore, companies need to consider the impact of the coronavirus on their business, which will vary according to the specific circumstances in which it operates. This includes that the disclosures articulate potential impact in the next reporting period.

Further disclosures in the management report

Companies should also consider whether to refer to the possible impact of coronavirus when they report principal risks and uncertainties in the management report. In principle, they should report this when possible further developments can lead to negative deviations from the company’s forecasts.

Post balance sheet review period

‘Events after the end of the reporting period’ include all events up to the date when the financial statements are authorised for issue. It is important to incorporate a comprehensive post balance sheet review in the year-end reporting plan.

Effects on accounting and reporting for companies with year-ends in 2020

As we progress through 2020, more information is coming to light on the scale and impact of coronavirus. There may be a greater degree of judgement required when identifying the conditions at balance sheet dates after 2019, and therefore assessing whether the developments are adjusting or non-adjusting events. The coronavirus is ordinarily an adjusting event for any reporting period ending as from 31 January 2020.

Companies will need to review, in addition to going concern, all areas of the accounts that are subject to judgement and estimation uncertainty, including:

• accounting estimates^[1]
• fair value measurements
• assets impairment
• expected credit loss assessments
• hedge accounting
• other financial statement disclosure requirements.

The impact of breaches of covenants, onerous contracts provisions and restructuring plans also deserve consideration.

Effects on auditing financial statements as of 31 December 2019 and beyond

Compliance with International Standards in Auditing (ISAs) should continue in full, even under pressure of changed timelines. In addition, auditors should step back and consider looking further to respond to the particular auditing challenges that the coronavirus’ causes for companies and their reporting.

Coronavirus’ impact on an auditor’s risk assessment of a company

The auditor’s risk assessment, and whether this needs to be revised because of the threat of new significant risks, for instance the company’s liquidity. As the current situation is very fluid, it will need to be constantly reconsidered during the audit. Further guidance can be found in ISA 315 Identifying and assessing the risks of material misstatement.

Obtaining audit evidence

Auditors should consider how to gather sufficient appropriate audit evidence. In this, auditors should recognise that they may need to change the audit approach and develop alternative procedures, particularly in group audit engagements with subsidiaries to which access is restricted. This continues to be required to be able to report or consider modifying the audit opinion. The auditor should envisage the greater use of technology in sharing data or hosting virtual meetings. ISA 500 Audit Evidence provides further details.

Implications for the auditor’s assessment of going concern

This will undoubtedly be a key focus of many current and forthcoming audits given that uncertainty about the global economy and the immediate outlook for many companies has increased. ISA 570 on Going Concern remains applicable.

For example, management’s assessment of going concern may need to include:

• updating forecasts and sensitiveness as considered appropriate, considering risk factors identified and different possible outcomes
• reviewing of projected covenant compliance in different scenarios
• changing management’s plans for future actions
• expanding disclosures

The impact of the company’s future prospects  on the auditor’s report

The auditor should consider the difficulties that management may have in preparing future projections, recognising the highly uncertain and fluid situation. Indeed, such projections could change significantly in a short space of time. It’s essential for the auditor to use professional judgement and scepticism. They need to exercise care to ensure that any projections reflect the situation as, and when, an audit report is to be signed. See ISA 560 Subsequent events for further details.

Consider the adequacy of management’s disclosures about coronavirus’ impact

The auditor needs ensure that management’s disclosures appropriately describe the company’s prospects and how financial statements’ users might be affected. This all while recognising the current high degree of uncertainty. Auditors need to also consider their responsibilities in relation to other information presented by management with the financial statements. This is covered in ISA 720 The auditor’s responsibilities related to other information.

Potential effects on the auditor’s report

The implications for the auditor’s report may include[2]:

• For public interest entities, a Key Audit Matter (KAM) related to additional audit work needed because of the coronavirus outbreak. For instance, to describe the approach for group audit, explain there is no material uncertainty or no going concern uncertainty
• An ‘emphasis of matter’ paragraph, for example to highlight a significant subsequent event disclosed in the financial statements, or a significant uncertainty arising from the outbreak
• A material uncertainty in relation to a going concern paragraph
• A qualification, or adverse opinion, for example in respect of inadequate disclosures, or going concern uncertainties, in the financial statements
• A qualified opinion, or a disclaimer of opinion, because of scope limitation when unable to obtain sufficient appropriate audit evidence. For instance, when stocktakes could not be attended in person.

Practical implications for the audit of financial statements

Auditors’ proactive discussions with their client companies

Auditors are advised to be proactive and discuss with their clients the impact of the coronavirus on the company, its business, operations, reporting timetable and the related audit timetable, including their respective contingency plans. There is a risk of delays because the company can be interrupted in preparing information.

Logistical issues in preparing accounts and undertaking audits

Some companies and auditors are facing practical difficulties in preparing accounts and carrying out audits. This is likely to affect how audit firms will audit those companies. Given increasingly restricted travel, meetings and access to company sites, auditors need to develop alternative audit procedures to gather sufficient appropriate audit evidence.

Group audit review considerations

Group auditors need to consider how they plan to review component auditors’ work to meet the standards’ requirements. This should include considering whether alternative procedures should be used, for example, where travel is restricted.  circumstances

Unforeseen circumstances

When the audit cannot be performed at all, for instance because of confinement or the signing auditor becomes ill, it is recommended to also contact the relevant regulator for advice on next steps.

More resources

Coronavirus resources for European accountants from our Member Bodies, regulators, firms and others can be found on on our online hub.

^[1] For instance, revenue recognition; inventories; income taxes; property, plant and equipment; investments in associates and joint ventures; provisions contingent liabilities, etc.

^[2] The following ISAs are relevant:

• ISA 700 Forming an opinion and reporting on financial statements
• ISA 701 Communicating key audit matters in the independent auditor’s report
• ISA 705 Modifications to the Opinion in the Independent Auditor’s Report
• ISA 706 Emphasis of Matter Paragraphs and Other Matter Paragraphs in the Independent Auditor’s Report